文 | 强调Next
存储芯片价格的剧烈波动正在深刻改变手机行业的竞争格局。
在这场变局中，华为凭借降价策略夺回市场份额，苹果则通过精准的供应链管理实现了42%的增长，而小米却因品牌的重负，销量骤降35%。
这轮洗牌过程中，许多厂商的利润空间被逼至极限。
根据Omdia的最新研究，预计到2026年第一季度，中国大陆的手机出货量将达到6980万台，同比小幅下滑1%。尽管这个数字表面看来并不糟糕，但更为严峻的市场竞争即将到来，Omdia预测，2026年全年中国智能手机市场出货量将下降约10%。
从市场排名来看，华为回归榜首，苹果同比增长达到42%，而小米的销量则大幅滑落。三家巨头在同一时间段内呈现出截然不同的发展轨迹。
显然，存储芯片价格的暴涨影响仍在持续。
01. 一场“超级涨价周期”的筛选赛
自去年下半年以来，全球存储芯片价格进入了一轮空前的上涨周期。随着AI算力需求的激增，存储厂商的产能几乎被数据中心的高价订单抢光，消费级DRAM和NAND的供应开始紧张。 TrendForce的数据显示，预计到2026年第一季度，通用型DRAM合约价环比涨幅将达到55%-60%，而NAND的价格上涨幅度也在33%-38%之间。DDR4 16GB的现货价格从2025年6月的12.8美元飙升至2026年2月的79美元，增幅超过五倍。
存储价格的急剧上升使得OPPO、vivo、荣耀和小米在2023年3月至4月期间纷纷涨价，中低端机型的涨幅在200至500元之间，高端新品的起售价则显著上涨1000元以上。
而华为和苹果在此期间却保持了价格稳定。这一轮的手机调价，实际上是对整个行业定价能力的严峻考验。
谁在利润上有足够的缓冲，或者在供应链上具备前瞻性，就能够在这次涨价潮中保持稳定。
结果已经非常明显。
需注意的是，存储芯片的涨价，不仅源于产能问题，更是AI算力需求挤压所导致的优先级变化。手机已不再是半导体巨头的首要对象。如今，三星、SK海力士和美光等厂商的利润来自于HBM（高带宽内存）和服务器级DDR5。
因此，手机厂商面临的竞争，已不再仅限于同行，还包括来自英伟达和OpenAI等玩家的产能争夺。当一颗HBM芯片的利润是手机LPDDR5芯片的数倍时，晶圆厂会优先削减移动端的产能。这种“跨领域的资源争夺”，使得手机端的存储成本波动不再受传统电子产品周期的影响，而是被AI算力行业的命运所俘获。
02. 华为的“非对称”战争：当毛利不再是首选项
在2023年第一季度，华为出货量达到了1390万台，同比增长7%，市场份额也回升至20%，重新回到第一的位置。
而在其他品牌被成本压力摧残之时，华为却选择了在春节前后实施反向降价。
Mate 70系列的最高优惠达到1800元，Pura 80系列优惠1500元，Mate X6系列最高可降价2000元。虽然当时这一举动显得反常，但仔细分析后你会发现，麒麟芯片已经实现了大规模产能，核心元器件的国产化程度显著提升，使得华为在存储器件的议价能力方面明显强于绝大多数安卓厂商。
更长远的战略在于鸿蒙生态。截至2026年初，鸿蒙系统的原生装机量累计已超过4200万台，原生应用数超1.5万款。老用户因没有同等替代品而不愿更换，新用户则因国产技术带来的情感认同而被吸引。同时，华为通过“鸿蒙有礼”权益包和签到红包等补贴手段增强用户黏性，其思路与当年某些平台用补贴来提升DAU颇为相似。
华为的竞争逻辑是：别人涨价，它选择降价；别人惧怕毛利，它关注市场占有率。这是一家已成功重建供应链的企业，趁乱而出，以此面对来自其他厂商的竞争威胁。对于其他国产厂商而言，这种竞争形态难以匹敌：有技术护城河、价格灵活性及生态锁定的多维共振。
值得关注的是，Mate 80系列是否能够实现持续供货成为一个变数。尽管麒麟芯片的产能依然存在一定天花板，若华为能够在2026年下半年进一步扩大产量，便有更大的市场份额上升空间；相反，如果产能受限，降价攻势的持续性将受到压制。
03. 苹果：增长42%，半靠运气
苹果在2023年第一季度的出货量达到1310万台，同比增长42%，这一增长数据令所有国产品牌都感到压力。
首先，存在基数效应。2025年第一季度是苹果在中国市场的低谷，华为复苏、其他国产厂商全面回攻，导致苹果的市场占有率仅为13%。较低的基数令反弹显得格外明显。
其次，苹果的成功也源于其卓越的供应链预判。此前，苹果与铠侠（Kioxia）签署了长期低价供货协议，锁定了相对低价的NAND闪存资源；与此同时，其内存定价策略（根据不同容量版本设定不同价格）使得苹果在价格上涨时并不会太过担心，而不像安卓旗舰同样存在“全规格配置”受到降配或涨价的两难困境。iPhone 17在国内市场的定价稳定，甚至略低于市场预期，在涨价潮中显得尤为“划算”。
因此，存储价格越高，苹果的竞争力则愈发强大。Omdia的首席分析师侯林指出：“苹果将成本上升视为扩展市场份额的机遇。”
不过，苹果的良好势头也面临风险。特朗普时期的“对等关税”政策可能对美国市场的iPhone定价产生压力，如果苹果将成本转嫁至全球市场，中国市场也将备受影响。
更重要的是，伴随中美贸易摩擦情绪化，中方消费者对美国品牌的选择变得日益敏感。这种变数随时可能被点燃，最可能的时间节点是在第三季度，即iPhone 17的下一轮换购季节。
04. 小米“弃卒保帅”：手机作为引流品的终结
小米在2023年第一季度的出货量降至870万台，同比暴跌35%，成为前五大厂商中跌幅最大的一家，且这一状况在全球市场同样显著。Counterpoint数据显示，小米全球第一季度的出货量下降了19%，同样是大厂中跌幅最为明显的。
首先要排除干扰因素：2025年第一季度，小米在中国的表现遭遇了极高的基数效应。由于国家补贴政策加上春节促销的叠加，高基数自然导致了后续跌幅的加大，这只是部分原因。
真正的问题在于，小米手机的核心商业逻辑正因存储涨价而遭到重创。2025年小米的智能手机毛利率降至10.9%，第四季度单季度的毛利率甚至仅为8.3%。追求极致性价比的代价，是利润空间被压缩至极限；当存储成本猛增，这一微薄的利润根本难以为继。
理论上来看，小米有两条出路：提价与降配。但两者都并不好走。提价意味着偏离“红米=极致性价比”的品牌承诺；而降配则意味着消费者将直观地感受到产品缩水所带来的失望。最终，小米在4月3号选择了涨价，但损伤已经造成，迟来的涨价对于品牌形象的损伤未必小于不涨价。
更深一层的信号是，小米开始在内部承认，手机业务的销量将出现下滑，逐步将重心转向大家电业务。2025年，小米在IoT与生活消费产品的毛利率达到了23.1%的历史高点，几乎是手机毛利率的两倍；与此同时，智能大家电的收入同比增长23.1%；小米汽车在第三季度首次实现单季度经营盈利。手机不再是小米最赚钱的业务。
小米正在改变为一家不以手机为核心的综合科技公司。如果成功，这将是一个更大的故事；反之，手机业务的基础失守将带来实质性的威胁。雷军将家电定位为“战略业务”，但手机在小米的品牌资产中依然不可或缺的入口，完全放弃是不可能的，只是不知道以“半用力”的方式能否赢得胜利。
05. OPPO与vivo：稳，是此刻最贵的字
OPPO（涵盖一加、realme）在2023年第一季度出货1100万台，同比下滑3%；而vivo则出货1050万台，同比持平。两者的表现虽然不够亮眼，但在这样的市场环境中维持现有市场份额本身便是一种胜利。
这是realme重新发力后的一个季度。realme补充了OPPO在中低端市场的出货量，但恰好此区间是存储涨价影响最重的领域。realme的性价比主张同样面对与红米相似的困境，其未来表现将受到接下来几个季度数据的考验。
vivo的稳定性依赖于线下渠道的优势和产品升级。X200系列在影像领域的表现颇具亮点，维持了其品牌的高端形象，但vivo的高端化进程仍未到达能够独立支撑大盘的阶段。中高端产品的涨价，对于它既是机遇也是挑战。
06. 全年预测：这场淘汰赛才刚开始
Omdia预测，2026年全年中国大陆智能手机市场出货量将减少约10%。存储成本压力预期将延续至下半年，预计到2027年才能得到缓解；国家补贴政策逐渐退出；消费者的换机周期愈加延长；中低端产品线的需求全面下滑。
但是，尽管市场整体下滑，并不意味着没有赢家。结构性分化将进一步加剧。高端机型、折叠屏及带有AI功能的旗舰机，成为各厂家利润的最后洼地。IDC预测，2026年中国高端手机（售价600美元以上）的市场份额将提升至35.9%，较之前增加5.4个百分点，这并非高端市场绝对增长所致，而是因中低端市场的萎缩而造成的比例变化。
AI功能是否会成为更换手机的决定性因素？目前各家厂商在旗舰机型上已开始部署AI智能体，但尚无人能提供让用户感受到“非换不可”的杀手级功能。Omdia分析师钟晓磊预测，谁能在AI智能体功能上提供“与众不同且更实用”的体验，谁就会建立起新的战略护城河。这是整个行业在2026年下半年最值得关注的变量。
不管怎样，这场洗牌期无疑是对行业的一次深度检验。
谁的商业模式真正健康，谁又在用规模来掩盖问题，答案都将在第一季度的数据中显现出来。
